【ACY证券】一周平均点差回顾（2025年2月17日 - 2025年2月21日）

表一、主要货币对的一周平均点差

金融产品：欧元兑美元EURUSDzero、英镑兑美元 GBPUSDzero、澳元兑美元AUDUSDzero、美元兑日元 USDJPYzero

（注：下图不包括开盘后两个小时和收盘前一个小时的点差数据，以减少低流动时段极值的影响）

表二、大宗商品的一周平均点差

 金融产品：黄金XAUUSDzero、原油USWTIzero

（注：下图不包括开盘后两个小时和收盘前一个小时的点差数据，以减少低流动时段中极值的影响）

 表三、股票指数的一周平均点差

  金融产品：德国指数GER30、道琼斯指数DJ30

（注：下图不包括开盘后两个小时和收盘前一个小时的点差数据，以减少低流动时段中极值的影响）

一周平均点差总结（标黄）

*主要货币对

过去一周，EURUSD、GBPUSD、AUDUSD和USDJPY的点差在所有交易时段均处于“需改进”水平。

影响市场波动的关键因素：
2月17日美国假期导致市场流动性下降，影响所有主要货币对；同时，多项零售、CPI及失业率数据加剧美元波动，对上周点差产生影响。2月19日，美联储FOMC会议纪要公布，市场谨慎情绪升温，流动性进一步收紧。此外，欧盟PMI数据发布及特朗普的频繁发言，使欧系货币对流动性下降。而2月份交易活动本就处于季节性低谷，进一步影响了点差的稳定性。

*大宗商品

XAUUSD点差在欧盘与美盘时段处在“平均”水平，较两周前有所改善。

USWTI在亚盘时段的点差处于“良好”水平，然后在欧/美时段提升至“优秀”水平。

*股票指数

DJ30的点差一直维持在100-200点之间，在所有交易时段都处于“优秀”水平。

相比之下，GER30在亚洲时段由于交易平淡，点差处于“良好”水平。欧/美时段点差大幅收紧，达到了“优秀”水平（100-200点）。