Đón Sóng Dữ Liệu Mỹ và Cuộc Chiến Thuế Quan: Thị Trường Toàn Cầu Sẵn Sàng Bùng Nổ

I. Toàn Cảnh Thị Trường Ngày 1/4

Chứng khoán Mỹ khởi đầu tuần mới với tâm lý hoang mang và biến động lớn. Trong phiên Á và Âu, thị trường đi ngang, bị ảnh hưởng bởi đà giảm của chứng khoán châu Âu. Tuy nhiên, khi chỉ số PMI của Chicago được công bố vượt xa kỳ vọng, tâm lý nhà đầu tư lập tức chuyển biến tích cực. Ba chỉ số chính của Mỹ đảo chiều tăng mạnh, với Dow Jones dẫn đầu. Điều này cho thấy "soft data" như PMI vẫn đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh tâm lý thị trường mong manh.

Tại châu Âu, các chỉ số chính bị bán tháo do nhà đầu tư lo ngại tác động tiêu cực từ chính sách thuế quan của Trump. Mặc dù Chủ tịch ECB – bà Lagarde – nhấn mạnh đây là cơ hội để châu Âu khẳng định “quyền tự chủ kinh tế”, nhưng giới đầu tư tỏ ra hoài nghi. Cổ phiếu ngành ô tô, chip và ngân hàng đồng loạt giảm mạnh, khiến cả thị trường châu Âu chìm trong sắc đỏ.

Trái ngược với xu hướng tiêu cực tại phương Tây, thị trường châu Á có phần ổn định hơn. Dù A-shares của Trung Quốc mở cửa tăng mạnh nhưng nhanh chóng điều chỉnh và kết phiên không mấy nổi bật. Hầu hết các chỉ số châu Á khác đi theo xu hướng của Mỹ trong phiên tối.

II. Biến Động Ngoại Hối

USD vẫn giữ được sức mạnh trong phần lớn thời gian giao dịch. Đồng bạc xanh tăng mạnh trong phiên Âu nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ bật tăng, sau đó chững lại trong phiên Mỹ khi chứng khoán phục hồi. Trong bối cảnh này, các đồng tiền khác chủ yếu suy yếu, đặc biệt là nhóm hàng hóa.

AUD và NZD là hai đồng tiền yếu nhất phiên, giảm sâu trong phiên Âu khi đồng USD tăng giá và thị trường cổ phiếu toàn cầu giảm điểm. Mặc dù chứng khoán Mỹ hồi phục trong phiên tối, đà giảm của AUD và NZD vẫn không thể đảo ngược. CAD cũng chịu ảnh hưởng tương tự, dù ít hơn do đã giảm từ trước.

JPY mở đầu ngày với biên độ dao động hẹp, nhưng áp lực bán tăng lên khi USD phục hồi và chứng khoán Mỹ tăng tốc. Tương tự, CHF cũng chịu ảnh hưởng từ đà hồi phục của thị trường, trở thành đồng tiền yếu nhất trong nhóm EUR-GBP-CHF.

III. Hàng Hóa: Vàng Tỏa Sáng, Dầu Tiếp Đà Tăng

Vàng và dầu tiếp tục là điểm sáng khi căng thẳng thuế quan và nhu cầu trú ẩn gia tăng. Giá vàng không ngừng lập đỉnh mới nhờ dòng tiền tìm đến nơi an toàn trước lo ngại chiến tranh thương mại toàn cầu. Trong khi đó, dầu thô được hỗ trợ mạnh nhờ đề xuất “thuế quan cấp 2” của Trump nhắm vào các quốc gia xuất khẩu năng lượng.

Ngược lại, giá đồng và nhôm chịu áp lực do nhu cầu từ các ngành công nghiệp – đặc biệt là ô tô – suy yếu. Đây là hệ quả trực tiếp từ chính sách thuế quan làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu.

IV. Sự Kiện Đáng Chú Ý Hôm Nay (Giờ Việt Nam – ICT)

• 15:30: Họp báo chính sách tiền tệ của RBA
• 20:00: CPI lõi sơ bộ tháng 3 khu vực Euro (Dự báo: 2.5%)
• 20:00: Tỷ lệ thất nghiệp khu vực Euro tháng 2 (Dự báo: 6.2%)
• 01:00 (2/4): ISM sản xuất Mỹ tháng 3 (Dự báo: 49.8)
• 01:00 (2/4): JOLTS – Số lượng việc làm trống Mỹ tháng 2 (Dự báo: 7.69 triệu)
• 06:00 (2/4): Trump công bố thuế quan mới

V. Chiến Lược Giao Dịch

• AUD/USD – Bán theo xu hướng
  Chiến lược: Bán quanh 0.625
• Kháng cự: 0.628
• Hỗ trợ:
  • 0.6225 → 0.6200
  • AUD/USD đã phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng 0.625. Trong bối cảnh USD mạnh lên và tâm lý rủi ro còn mong manh, ưu tiên chiến lược bán xuống khi giá hồi lên vùng cản.

USD/JPY – Mua theo chiến lược breakout

• Chiến lược: Mua tại vùng 149 – 149.5
• Kháng cự: 150 → 151
• Hỗ trợ:
  • 149
  • USD/JPY đang dao động trong biên độ lớn, chờ giá chạm vùng thấp để mở vị thế mua, theo kỳ vọng USD tiếp tục mạnh nếu thuế quan được công bố rõ ràng.

XAU/USD – Mua khi xu hướng còn tiếp diễn

• Chiến lược: Mua quanh vùng 3130 trước khi thuế quan được công bố
• Kháng cự: 3140+ (dự đoán theo CCI)
• Hỗ trợ:
  • 3120
  • Vàng tiếp tục được hỗ trợ mạnh bởi tâm lý phòng vệ và rủi ro thuế quan. Chiến lược là mua theo xu hướng tăng đến khi xuất hiện sự kiện đảo chiều rõ ràng.