Nonfarm là gì? Vì sao Báo cáo Việc làm này quan trọng với Trader?

Nếu bạn là một nhà giao dịch (trader) hay đơn giản là người quan tâm đến thị trường tài chính, hẳn bạn đã nghe qua cụm từ Nonfarm Payrolls (còn gọi là Bảng lương phi nông nghiệp). Đây là một trong những báo cáo kinh tế quan trọng nhất của Mỹ, có khả năng tạo ra những đợt sóng lớn trên các thị trường tài chính toàn cầu. Vậy Nonfarm thực sự là gì và tại sao nó lại được giới trader đặc biệt chú ý?

Nonfarm là gì?

Nonfarm Payrolls (NFP), hay thường được gọi là bảng lương phi nông nghiệp hoặc dễ hiểu hơn là báo cáo việc làm phi nông nghiệp, là một công bố kinh tế do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) phát hành. Thông thường, báo cáo này sẽ được công bố vào thứ Sáu đầu tiên của mỗi tháng (có thể là tuần thứ nhất hoặc thứ hai, tùy thuộc vào ngày bắt đầu của tháng đó).

Báo cáo Nonfarm thống kê tổng số việc làm mới được tạo ra trong tháng trước tại Mỹ, nhưng loại trừ một số ngành nghề đặc thù như:

Nông nghiệp: Do tính chất mùa vụ cao, số liệu ngành này thường không ổn định.

Nhân viên chính phủ: Những người làm việc cho nhà nước.

Nhân viên hộ gia đình phi lợi nhuận: Người giúp việc, bảo mẫu... làm việc cho các tổ chức không vì lợi nhuận.

Chủ doanh nghiệp tư nhân: Những người tự làm chủ.

Nói cách khác, Nonfarm phản ánh bức tranh tổng thể về sức khỏe của thị trường lao động tại các lĩnh vực chủ chốt như sản xuất, dịch vụ, xây dựng, bán lẻ... những ngành đóng góp lớn vào nền kinh tế Mỹ.

Báo cáo Nonfarm bao gồm các số liệu chính như:

Số lượng việc làm phi nông nghiệp mới được tạo ra: Đây là con số được quan tâm nhất, cho biết có bao nhiêu vị trí việc làm mới đã được thêm vào hoặc bị mất đi trong tháng.

Tỷ lệ thất nghiệp: Phần trăm dân số trong độ tuổi lao động không có việc làm nhưng đang tích cực tìm kiếm việc làm.

Thu nhập trung bình mỗi giờ: Phản ánh tốc độ tăng trưởng tiền lương của người lao động.

Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động: Tỷ lệ người trong độ tuổi lao động thực sự tham gia vào thị trường lao động.

Vì sao tin Nonfarm lại cực kỳ quan trọng với Trader?

Đối với giới trader, tin Nonfarm không chỉ là một con số khô khan mà nó còn là một "kim chỉ nam" cho những đợt biến động giá cực mạnh trên thị trường. Dưới đây là những lý do chính khiến Nonfarm trở nên quan trọng đến vậy:

1. Chỉ số "sức khỏe" nền kinh tế hàng đầu

Nonfarm được xem là một trong những chỉ báo hàng đầu về tình hình sức khỏe của nền kinh tế Mỹ. Một con số Nonfarm tích cực (số lượng việc làm mới tăng, tỷ lệ thất nghiệp giảm, thu nhập tăng) cho thấy nền kinh tế đang phát triển mạnh, các doanh nghiệp đang mở rộng và tuyển dụng thêm, người dân có thu nhập tốt hơn để chi tiêu. Ngược lại, một con số Nonfarm yếu kém có thể là dấu hiệu cảnh báo về một nền kinh tế đang suy yếu.

2. Ảnh hưởng trực tiếp đến chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED)

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED), ngân hàng trung ương của Mỹ, luôn theo dõi rất sát dữ liệu Nonfarm để đưa ra các quyết định quan trọng về chính sách tiền tệ, đặc biệt là việc điều chỉnh lãi suất.

Nếu Nonfarm tốt: Một nền kinh tế khỏe mạnh có thể khiến FED tự tin hơn trong việc tăng lãi suất hoặc duy trì lãi suất ở mức cao nhằm kiểm soát lạm phát. Lãi suất cao hơn thường làm cho đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh lên.

Nếu Nonfarm yếu: Một thị trường lao động suy yếu có thể khiến FED cân nhắc việc cắt giảm lãi suất hoặc duy trì lãi suất thấp để kích thích kinh tế. Lãi suất thấp hơn thường làm cho đồng USD yếu đi.

Những thay đổi trong chính sách tiền tệ của FED có tác động rất lớn đến giá trị của đồng USD, từ đó ảnh hưởng đến tất cả các cặp tiền tệ, các loại hàng hóa như vàng, dầu mỏ và cả các chỉ số chứng khoán trên toàn cầu.

3. Tạo ra biến động cực lớn trên thị trường

Chính vì tầm quan trọng của Nonfarm và sự ảnh hưởng sâu rộng của nó đến chính sách của FED, các thị trường tài chính thường phản ứng rất dữ dội ngay sau khi báo cáo được công bố.

Thị trường ngoại hối (Forex): Các cặp tiền tệ có USD (như EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY...) sẽ chứng kiến những biến động cực lớn. Việc giá dịch chuyển hàng chục đến hàng trăm pips (đơn vị đo lường biến động giá) chỉ trong vài phút là điều hoàn toàn bình thường.

Thị trường Vàng (XAU/USD): Vàng thường có mối quan hệ nghịch đảo với đồng USD. Khi USD mạnh lên, vàng có xu hướng giảm giá và ngược lại. Biến động giá vàng trong những phút đầu công bố Nonfarm có thể lên đến hàng chục USD mỗi ounce.

Thị trường Chứng khoán: Các chỉ số chứng khoán Mỹ (như Dow Jones, S&P 500, Nasdaq) cũng sẽ phản ứng mạnh với dữ liệu Nonfarm, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư vào tăng trưởng kinh tế và lợi nhuận của các doanh nghiệp.

4. "Con dao hai lưỡi" – Cơ hội và rủi ro cho Trader

Với những biến động cực mạnh đó, Nonfarm mang đến cả cơ hội kiếm lời lớn và rủi ro cao cho các trader.

Cơ hội: Trader có thể thu về lợi nhuận đáng kể nếu dự đoán đúng hướng đi của thị trường và có chiến lược giao dịch phù hợp.

Rủi ro: Ngược lại, việc giao dịch mà không có sự chuẩn bị kỹ lưỡng hoặc không quản lý rủi ro tốt có thể dẫn đến thua lỗ nặng, thậm chí là "cháy tài khoản" chỉ trong nháy mắt. Do sự biến động cao và tốc độ di chuyển giá nhanh, đôi khi lệnh của bạn có thể bị trượt giá (slippage – khớp lệnh ở mức giá không như mong muốn) hoặc không khớp được lệnh như dự tính.

Lời khuyên cho Trader khi giao dịch tin Nonfarm

Để giao dịch Nonfarm một cách hiệu quả, các trader cần lưu ý:

Nắm vững lịch kinh tế: Luôn cập nhật chính xác thời gian công bố tin Nonfarm.

Phân tích kỹ lưỡng: Không chỉ nhìn vào con số NFP chính mà còn phải xem xét cả tỷ lệ thất nghiệp và thu nhập trung bình mỗi giờ. So sánh các số liệu này với dự báo của các chuyên gia.

Xây dựng chiến lược rõ ràng: Bạn có thể chọn chiến lược giao dịch trước khi tin ra (nếu có đủ kinh nghiệm), giao dịch ngay lập tức khi tin được công bố, hoặc chờ đợi thị trường ổn định hơn để tìm kiếm các điểm vào lệnh rõ ràng.

Quản lý rủi ro chặt chẽ: Luôn đặt Stop Loss (cắt lỗ) và Take Profit (chốt lời) hợp lý cho mỗi lệnh. Tránh giao dịch với khối lượng quá lớn so với số vốn của mình.

Thận trọng: Nếu bạn là người mới, hãy ưu tiên việc quan sát thị trường trước thay vì vội vàng đặt lệnh. Đôi khi, không giao dịch chính là cách quản lý rủi ro tốt nhất trong những thời điểm này.

Tóm lại, Nonfarm Payrolls không chỉ là một con số đơn thuần mà là một chỉ báo cực kỳ quan trọng, phản ánh sức khỏe nền kinh tế Mỹ và là yếu tố định hình chính sách tiền tệ của FED. Với khả năng tạo ra những biến động khổng lồ, Nonfarm là sự kiện mà mọi trader đều phải theo dõi sát sao, vừa là cơ hội, vừa là thách thức lớn. Việc hiểu rõ về Nonfarm và có chiến lược giao dịch phù hợp sẽ giúp bạn tự tin hơn khi đối mặt với "cơn bão" tin tức này.