手把手教你黄金日内交易

本课目标

帮助你全面理解黄金的交易基础知识，包括是什么驱动黄金价格波动、为什么它是全球最受关注的金融产品之一，以及如何结合Smart Money Concepts（简称SMC）策略来有效交易黄金——包括扫单、推盘、FVG（公平价值缺口）与时机选择。

学完本课你将掌握：

• 黄金（XAU/USD）在金融市场中的角色
• 黄金价格的趋势逻辑及背后的影响因素
• 黄金交易中重要的时间段与关键价位
• SMC交易结构的核心逻辑（扫单 → 推盘 → FVG → 趋势切换）
• 在黄金高波动中制定清晰、系统的交易策略

黄金（XAU/USD）在交易中的意义

黄金（代号XAU）是一种有价值的贵金属，长期以来被视为抗通胀资产与避险工具。XAU/USD代表“一盎司黄金换多少美元”。

黄金不仅仅是商品，更是：

• 市场动荡中的避险首选
• 通胀与货币贬值预期的反映
• 投资者在风险情绪切换时的重要标的

为什么黄金长期受关注？

黄金不是只受某条新闻影响，而是几百年来都在金融市场中扮演重要角色，无论是在1975年还是2025年，黄金总是在不确定性加剧时成为资金避风港。

黄金具有：

• 稀缺性
• 世代传承的“安全感”
• 机构与国家长期持有的稳定性

这使得黄金在恐慌时成为避险核心，在机会出现时也成为交易热区。

影响黄金价格的核心逻辑

简而言之：当信心崩溃时，黄金上涨；当市场稳定时，黄金回落。

为什么2025年的黄金特别活跃？

在2025年，黄金再次站上市场舞台中央。其活跃不仅因为涨跌方向，而是由于波动率极高、避险需求强烈。

主要驱动包括：

• 通胀高企，利率政策失效
• 央行持续购金（如中国、金砖国家、新兴市场）
• 美联储放缓加息步伐，甚至酝酿降息
• 全球“去美元化”趋势加剧
• 乌克兰、中东、亚洲多地地缘局势紧张

这些因素并不会形成单边趋势，却带来反复机会。

黄金是波动与恐慌的聚集点，多空力量在此交锋，形成超强交易价值。

黄金的方向由什么主导？

形象比喻：黄金就像金融风暴中的“救生艇”，船沉了（股市、法币），人们自然跳进去。

如何用“突破结构+SMC逻辑”交易黄金？

黄金波动剧烈，最适合结构化、基于流动性的交易思路。SMC提供了一个完整的路径：扫单 → 推盘 → 留下FVG → 入场交易。

步骤1：标记关键未触碰价位

• 前高/前低（PDH/PDL）
• 亚盘、伦敦盘、纽约盘高低点
• 每周高低（尤其关注周一、周四）

关注时间段：

• 伦敦盘：北京时间18:00–次日00:00
• 纽约上午盘：北京时间21:30–00:00
• 纽约下午盘：北京时间01:00–04:00

这些关键位若长时间未被触及，容易成为扫单目标。

步骤2：等待扫单（Liquidity Sweep）

• 观察价格是否扫过前高/前低或日内重要水平
• 扫单后观察是强势突破（推盘）还是快速回落（假突破）
• 使用更低周期确认（如H1看趋势，M5找入场）

关键是：不要抢交易，等市场自己提供“扫单+反应”信号。

多周期分析在SMC交易理念中的威力

关键在于，耐心等待价格接近那些重要价位。

在这些关键价位没有被触碰或测试之前，不要轻举妄动。

等待的意义在于：我们希望在进场前先看到流动性聚集，就像机构资金一样，它们总是先寻找订单密集区再入场。

在这个案例中，亚盘高点与前一日高点重叠，构成了明显的流动性聚集区域，预示着大量挂单或止损集中在此。

此外，亚盘低点与前一日低点也同样具备观察价值，是另一组潜在的流动性位置。

我们可以看到，价格并没有在亚盘高点一带出现反转或拒绝，反而是强势突破该区域，形成了我们所说的“推盘”行为。

步骤3. 确认推盘

当价格强势脱离某个关键价位时，往往会形成一个明显的“公平价值缺口”（FVG），即市场在短时间内剧烈波动，导致部分挂单来不及成交，留下空档。

请记住：一次真正有效的推盘，通常会在原价位附近留下FVG，这意味着强烈的买盘或卖盘介入，造成订单无法完全成交，从而形成未来可能回踩的机会点。

4. 标记FVG作为入场区域

以下是常见的入场方法：

a. 等待第三根蜡烛形成后直接进场；

b. 以第三根蜡烛的最低点（或最高点）作为入场位；

c. 选择FVG的中点，或第二根蜡烛的位置作为入场点。

止损的设置方法通常有两种：

a. 设置在第一根蜡烛的尾端之后；

b. 设置在前一个结构的高点或低点之后。

1. 在高波动时段进行交易
2. 于下一个流动性区域止盈

• 将交易集中在每日市场波动最剧烈的时间段：
• 伦敦盘（北京时间18:00–00:00）
• 纽约上午盘（北京时间21:30–00:00）
• 纽约下午盘（北京时间01:00–04:00）

将止盈目标设定在对侧高/低点、不平衡区，或关键订单块上。

做空黄金：与做多逻辑一致，仅方向相反

你在做多时用到的突破+SMC模型，同样适用于做空，只需反向使用。

不是关注低点被扫，而是观察高点被扫、是否形成向下推盘，然后在FVG回踩区做空。

结构不变、逻辑一致，只是方向相反。

黄金交易的简化流程

1. 标记尚未被触碰的关键价位

识别前高/前低，伦敦或纽约盘高低点，或每周高低点，作为潜在反应区。

1. 等待扫单出现

让价格扫过关键区域，然后在低周期图上确认是突破还是假突破。

1. 确认推盘

观察价格是否强势离开扫单区域，并留下明确的FVG。

1. 标记FVG作为入场点

以FVG区域为入场依据，优选使用50%位置进场，止损放在扫单尾端外。

1. 在高波动时段执行交易

在伦敦盘和纽约盘（北京时间18:00–04:00）内寻找机会执行交易。

1. 在下一个流动性区域止盈

将目标设定在前方高/低点、不平衡区，或主要订单块。

黄金交易的重要提示

• 黄金走势快、波动大——必须使用紧凑止损。
• 尽量避免在亚盘时段交易黄金（流动性低，信号不可靠）。
• 应等待价格构建足够的流动性后再入场。
• 优先选择在重大消息公布期间交易（如CPI、美联储会议、非农就业）。
• 采用多周期配合分析：H1或D1判断方向，M5–M1执行操作。
• 将基本面理解与价格结构分析结合使用，避免盲目操作。

结语：黄金是全球恐惧情绪的镜子

当市场陷入不确定，黄金自然闪耀。

但别因它在动就盲目追单，而应有策略、有节奏地交易。

让流动性引导方向，让结构确认入场，让时间筛选优质信号。

聪明资金不追价格，而是设计价格。你，也可以做到。

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