مدخل إلى المؤشرات الفنية وكيفية استخدامها في التحليل الفني؟

خالد القضاة - محلل أسواق مالية

2024-08-02 11:03:22

ما هي المؤشرات الفنية؟

المؤشرات الفنية هي أدوات رئيسية في التحليل الفني تُستخدم لمساعدة المتداولين في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة. عند اقترانها بأدوات إدارة المخاطر المناسبة، تتيح هذه المؤشرات للمتداولين تقييم اتجاهات الأسعار والتنبؤ بحركة الأسواق المالية على المدى القريب.

و المؤشرات الفنية تعتبر حسابات رياضية تعتمد على بيانات الأسعار وحجم التداول لتحديد الاتجاهات والأنماط في تحركات الأسعار. يمكن للمؤشرات الفنية أن تُظهر الاتجاه الذي يسير فيه الأصل المالي خلال فترة زمنية محددة، مما يساعد المتداولين في تحديد أفضل فرص التداول الممكنة.

أنواع المؤشرات الفنية

هناك نوعان رئيسيان من المؤشرات الفنية:

  1. المؤشرات المتقدمة (Leading Indicators): تُعطي هذه المؤشرات إشارات قبل الحركة الأولية في سعر الأصل، مما يساعد المتداولين على توقع التغيرات المستقبلية.
  2. المؤشرات المتأخرة (Lagging Indicators):  تُعطي هذه المؤشرات إشارات بعد الحركة الأولية وتُستخدم لتأكيد الاتجاه الحالي.

المؤشرات الفنية المستخدمة بشكل شائع

1. المتوسط المتحرك (MA)

المتوسط المتحرك هو أحد أكثر المؤشرات الفنية المتأخرة شيوعاً ويُستخدم لتحديد الاتجاه السعري الحالي في السوق. يجمع المتوسط المتحرك النقاط السعرية لأداة مالية خلال إطار زمني محدد (مثل 15، 20، 30، 50، 100، أو 200 فترة) ويقسمها على عدد النقاط البيانية ليعطيك خط اتجاه واحد. يساعد المتوسط المتحرك على تأكيد اتجاه الاتجاه الحالي وتقليل تأثير التحركات العشوائية في الأسعار.

في معظم الحالات، عندما تتحرك الأسعار فوق المتوسط المتحرك، يُعتبر الاتجاه الحالي اتجاهاً صاعداً، بينما عندما تتحرك الأسعار تحت المتوسط المتحرك، يُعتبر الاتجاه الحالي اتجاهاً هابطاً. هناك أنواع عديدة مختلفة من المتوسطات المتحركة، وبعض المتداولين يستخدمون أكثر من واحد لتأكيد إشاراتهم. وهذا يشمل المتوسطات المتحركة البسيطة والمتوسطات المتحركة الأسية (التي تعطي وزناً أكبر للأرقام الحديثة).

2. المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي هو نسخة محسنة من المتوسط المتحرك البسيط (SMA)  حيث يعطي وزناً أكبر لأحدث بيانات الأسعار، مما يجعله أكثر تجاوباً مع التغيرات الأخيرة في السوق. يتم وضعه كخط على الرسم البياني للسعر بناءً على صيغة رياضية لتنعيم حركة السعر. 

من خلال تخصيص وزن أكبر للسعر الحديث ووزن أقل للأسعار التي حدثت في الماضي، يتكيف المتوسط المتحرك الأسي بسرعة أكبر مع التغيرات الأخيرة في بيانات الأسعار مقارنة بالمتوسط المتحرك البسيط، الذي يطبق وزناً متساوياً على جميع التحركات في الفترة.

لاستخدام المتوسط المتحرك الأسي، اذهب إلى منصة MT4 لدينا واختر ببساطة المتوسط المتحرك الأسي من قائمة المؤشرات. يمكنك أيضًا تعديل عدد الفترات التي يجب أن يحسبها، تُستخدم فترات 50 و 100 و 200 بشكل شائع من قبل المتداولين الذين يتتبعون حركة السعر على المدى الطويل. من ناحية أخرى، تُعتبر فترات 12 و 26 و 55 شائعة جدًا للإطارات الزمنية الأقصر.

3. مؤشر تقارب / تباعد المتوسطات المتحركة (MACD)

مؤشر تقارب / تباعد المتوسطات المتحركة هو مؤشر زخم يتبع الاتجاه يُظهر العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر أداة مالية. يتم حساب MACD بطرح المتوسط المتحرك الأسي لفترة 26 من المتوسط المتحرك الأسي لفترة 12.

MACD = 12-period EMA – 26-period EMA

نتيجة هذا الحساب هي خط MACD.

المتوسط المتحرك الأسي لفترة تسعة أيام إلى MACD يسمى "خط الإشارة". يتم رسمه فوق خط MACD، والذي يعمل كعامل محفز لإشارات الشراء والبيع.

 قد يشتري المتداولون الأصل المالي عندما يعبر MACD فوق خط الإشارة ويبيعون الأصل المالي عندما يعبر MACD تحت خط الإشارة. يمكن تفسير مؤشرات MACD بطرق عدة، ولكن الطرق الأكثر شيوعًا هي التقاطعات، والاختلافات، والتشبعات الشرائية والبيعية. 

  1. مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر القوة النسبية هو مؤشر زخم يُستخدم لتقييم حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط في سعر الأصل. يُعرض RSI كمذبذب يتحرك بين 0 و100. 

تُعتبر القيم فوق 70 إشارة إلى أن الأصل يتم شراؤه بشكل مفرط وقد يكون جاهزاً لانعكاس الاتجاه، بينما تُعتبر القيم تحت 30 إشارة إلى أن الأصل يتم بيعه بشكل مفرط وقد يكون مقيمًا بأقل من قيمته. تُسمى هذه الخطوط بخطوط الشراء المفرط والبيع المفرط.

يظهر مؤشر القوة النسبية إشارة شراء محتملة عندما يعبر مؤشر القوة النسبية ويتحرك فوق خط البيع المفرط (30). يظهر مؤشر القوة النسبية إشارة بيع محتملة عندما يعبر مؤشر القوة النسبية تحت خط الشراء المفرط (70).

كيف تُستخدم المؤشرات الفنية في التداول؟

يمكن استخدام المؤشرات الفنية بطرق متعددة لتحسين استراتيجيات التداول:

  • تأكيد الاتجاه: يساعد المتوسط المتحرك والمتوسط المتحرك الأسي في تأكيد الاتجاه الحالي للسوق.
  • الكشف عن الزخم: يساعد مؤشر MACD ومؤشر القوة النسبية  RSI في الكشف عن قوة الزخم وإشارات الانعكاس المحتملة.
  • التقاطعات: تُستخدم تقاطعات المتوسطات المتحركة وخطوط الإشارة في MACD لتوليد إشارات الشراء والبيع.

الخلاصة

المؤشرات الفنية هي أدوات قوية تساعد المتداولين في تحليل الأسواق واتخاذ قرارات تداول مستنيرة. من خلال فهم كيفية عمل هذه المؤشرات وكيفية تطبيقها بشكل صحيح، يمكن للمتداولين تحسين استراتيجياتهم وتحقيق نتائج أفضل في الأسواق المالية.

وفي ACY Securities نقدم ندوات تعليمية ودورات تدريبية نغطي فيها أهم الاستراتيجيات المستخدمة في التحليل المالي ويمكنك التسجيل بها بالضغط هنا 

 

تنبيه: هذا المحتوى هو معلومات تعبر عن رأي كاتبها فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو إستثمارية، ولا تقدم شركة (ACY) أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بدقة أو إكتمال المعلومات المقدمة من قبل كاتب المحتوى، ولا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسارة ناجمة عن أي إستثمار قائم على توصية أو تكهن أو معلومات مقدمة في هذا المحتوى.

 

Auteur

خالد القضاة هو محللنا للاسواق المالية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، ولديه أكثر من 6 سنوات من الخبرة في الأسواق المالية. بفضل دراسته وعمله في هذا المجال، طور فهماً عميقاً للعديد من جوانب الصناعة المالية: الاستثمار، المضاربة، والهندسة المالية. لديه العديد من المقالات المنشورة على مواقع استثمارية ومالية رئيسية، بالإضافة إلى عدة مقابلات على قنوات CNBC وBloomberg TV و SKY NEWS

Prijzen zijn slechts indicatief