使用SMC策略掌握日内交易的蜡烛图形态分析

理解日常市场周期对交易者至关重要，通过将蜡烛(以下简称K线)图形态分析与聪明钱概念（Smart Money Concept / 以下简称SMC）策略相结合，交易者可以精确定位由机构订单流和流动性操纵驱动的高胜率入场点。

日线图是我们在日内交易决策中可以参考的重要元素。这对那些每日交易市场的人来说尤其相关。别担心，我们还会有一个部分涵盖更高时间框架的分析，包括周K线解剖和确定周线市场周期。

K线基础：OHLC分析

K线通常由我们称为"OHLC"的四个要素组成，即开盘价(O)、最高价(H)、最低价(L)和收盘价(C)。这四个要素不仅仅是告诉我们价格在哪里开盘、当天达到的最高和最低点以及收盘位置。还有更深层的含义。我们可以仅通过查看OHLC来分析当天的市场周期。

市场的三个周期

市场由三个周期组成：

1. 积累（Accumulation）
2. 操纵（Manipulation）
3. 派发（Distribution）

这些周期可以在一天中的特定时间段被观察到。虽然不是每次都在这些时段发生，但一旦机会出现，你就能获得丰厚的利润。

1.积累阶段 - 通常发生在开盘价附近

• 交易量通常在亚洲交易时段积累，从开盘到纽约时间00:00期间。
• 此时市场正在积累也很合理，因为欧洲和美国这两个主要市场仍处于关闭状态，交易量并不高。

为什么纽约时间00:00对机构算法很重要：

• 每日交易时段重置
  • 机构交易台和算法通常以东部时间午夜作为新交易日的开始，这被认为是许多金融市场的"服务器时间"。
  • OHLC在此时重置，创建技术参考点。
• 全球市场重叠
  • 东部时间午夜与亚洲市场（东京）的早盘交易时间和澳大利亚的盘后活动重合，成为流动性调整的自然节点。
  • 算法通常会根据跨境资金流动与时间敏感的数据进行再平衡。
• 投资组合和风险管理
  • 大型金融机构可能会根据东部时间午夜前完成的收盘分析来重新平衡或调整头寸。
• 流动性算法
  • 东部午夜时间是流动性重新校准时间，可以执行市价单以平衡交易账簿、冲销仓位或管理外汇套利交易。

2.操纵阶段 - 通常发生在开盘价附近和疑似当日高/低点

• 通常发生在伦敦交易时段。
• 要么价格向上突破（如果做多），然后下探低点再回到突破水平；
• 要么价格不突破区间但朝着更高时间框架方向的相反方向移动，如果看涨则击穿低点，然后上涨，在低点创造假突破。

操纵阶段背后的理念：

我们需要理解：

• 我们不是市场中唯一的参与者。
• 市场中存在拥有尖端技术来操纵市场的更大实体。

在1970年之后市场变得公开、可获得且任何人都能接触之前，这里一直是大玩家的游乐场。

由于市场中存在其他实体，那些资金雄厚的实体，我们希望利用他们的足迹进行操作。

这些足迹可以在操纵阶段找到。

在日内交易中，我们应该在哪里寻找这些概念？

寻找操纵的两种可能情况：

价格首先突破：

• 价格突破然后回撤至区间内但不击穿区间低点
• 价格突破然后跌破低点并快速上涨

价格首先跌破：

• 价格跌破但没有后续跟进
• 价格跌破但只是触及低点然后向上移动

3.派发阶段 - 通常发生在当日中段直至收盘附近的潜在低/高点

• 动量可能从伦敦持续到美国交易时段。
• 在开盘价处或下方获取止损/流动性后，价格现在有能力或力量上涨，因为它现在有了交易量。
• 有买盘兴趣的水平，如前一天的高点和低点、旧的高点和旧的低点。

这个概念也可以被称为AMD概念或更为熟悉的术语"Power of 3"。

在利用这个概念之前，必须在较高的时间框架内有一个前提或方向性偏见(bias)，尤其需要参考日线给出的偏见。

这是我们希望价格在某个水平以动量做出反应的阶段。我们可以下探到更低的时间框架如M15和M5来寻找动量和反转形态的迹象。

交易AMD概念的方法：

1. 等待亚洲时段的积累（横向堆积）
2. 在伦敦时段寻找通过流动性扫荡的操纵
3. 在操纵期间的反转形态上入场交易
4. 在分配阶段跟随动量
5. 将止损设置在反转结构下方并设定客观的获利目标

实际案例

积累：这发生在亚洲时段，我们处于横盘整理中。发生这种情况是因为机构正在设计流动性。它允许订单累积，其中该范围上方和下方都有止损。我们寻找的累积范围是直到太平洋标准时间中午 12：00 或纽约时间 00：00。

操纵：支撑位和阻力位是一个非常有吸引力的关键区域，算法可能会感兴趣，因为这是大多数止损单的放置位置。由于另一个前提是流动性现在已经通过区间波动的价格走势来设计，因此我们等待高点或低点被移除。我们希望价格在伦敦时段对高点和低点做一些事情。在此期间，这里的日K的外观是看跌的，我们低于当天的开盘价，我们正在寻找做多的机会。

这里的关键是要有耐心，等待价格对支撑位和/或阻力位的反应。

请注意，我们正在寻找盘中看涨机会，因为我们的日线图的前提是看涨，但这并不一定意味着如果有机会，我们不会调整为看跌。我们观察市场的方法绝不能是僵化的，而是要灵活地适应市场将向我们展示的东西。

派发：这是希望价格在一定水平上做出反应并产生动量的阶段。我们可以沿着 M15 和 M5 等较低的时间框架向下移动，以看到动量和反转模式的迹象。

在这种情况下，出现了显着的上行趋势。价格也突破了之前的高点，具有上涨潜力。如果一切顺利，价格对我们有利，这就是我们预计要构建的日线层级的K线。

SMC运用技巧总结

1.日线蜡烛图（OHLC分析）
日线蜡烛图结构（开盘价、最高价、最低价、收盘价）提供了理解市场行为的基本数据。交易者可以使用这些点来解释当天的市场周期。

2.市场周期

• 积累：通常在市场交易量较低的亚洲时段，在日开盘价附近发生。流动性在区间内被设计。
• 操纵：通常在伦敦时段，价格击穿关键水平（高点/低点）然后反转，创造假突破。
• 派发：从伦敦到美国时段发生。价格在止损被触发后带着动量移动，目标是前期高点或低点等关键水平

关键阶段分解：

• 积累阶段（亚洲时段 - 直至纽约时间00:00）：机构流动性在区间内构建，区间上方和下方的止损都被设计用于操纵
• 操纵阶段（伦敦时段）：价格经常突破或假突破区间，寻找流动性扫荡或在关键支撑/阻力位的反转
• 派发阶段（当日中段至收盘）：价格在关键水平以动量做出反应，较低时间框架（M15/M5）可以揭示反转或延续形态的迹象

注意：有时亚洲时段的市场仍在分配，伦敦将处于积累，而在纽约时段，操纵将发生。周期可能因利率和其他重大新闻催化剂而有所不同。

📲 想获取更多交易乾货与市场资讯？

关注我们的社交平台，随时掌握第一手资讯 ⬇️

YouTube｜Instagram｜微信｜Tiktok｜Threads｜Facebook｜X

本文内容由第三方提供。ACY证券对文中内容的准确性和完整性，不做任何声明或保证；由第三方的建议，预测或其他信息导致了投资损失，ACY证券不承担任何责任。本文内容不构成任何投资建议，与个人投资目标，财务状况或需求无关。如有任何疑问，请您咨询 独立专业的财务或税务的意见 。