MACD形态交易法则 (三) | 外汇交易的护身符

不管是在外汇市场，还是其他金融市场，技术指标一直是交易员之间谈论的热点话题之一，它是一种人们为了研究价格走势而创造的指标，通过研究分析历史信息，对原始价格波动进行数学处理，用来更好的观察一定时期内汇价波动趋势或者乖离情况。

从前面的课程得知，MACD指标的研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及MACD红、绿柱状图状况和它们的形态展开。形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，一般分析方法主要包括DIF和DEA及它们所处的位置、DIF和DEA的交叉情况、红绿柱状图的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。

 这里我们把MACD的经典形态作出归纳，分为两个类型：反转形态和中继形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象，中继形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。

本节内容，我们将延续上节的话题，深入了解MACD形态在实战操作中的应用技巧。

                                                 一、MACD反转形态-天鹅展翅

天鹅展翅是MACD经典反转形态之一，形态上来看，DIF在零轴下方金叉DEA，随后并未突破零轴就提前开启回调，向DEA线靠拢，此时MACD红柱缩短，但DIF线并没有死叉DEA就再次反转向上运行，与此同时配合MACD红柱不断升高，直至成功上穿零轴，此时就构成了MACD的天鹅展翅形态。天鹅展翅形态是价格在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，该形态意味着见底反弹信号，市场将开启一轮反弹行情，择机买入做多。但此时的均线系统往往是空头排列，也意味着反弹行情可能并不会持续太久，获利即可出局。 

此处我们以2019年9月澳元兑美元日线图为例，经历了7月份市场单边下行行情后，澳元来到了三年新低的位置。进入8月，MACD双线率先反弹，显示出市场进入了抵抗式下跌的阶段，市场挣扎在底部区间，试图止跌反弹，但短期并未有任何证据能显示出市场明确的见底信号。直到9月3日，澳元在8月两次长下引线试探的支撑位0.6690附近止跌反弹，日线收出大阳线，此时MACD的DIF已经金叉DEA，并且再次死叉DEA的意图失败，市场已经出现了明显的反弹，DIF线开始转头上行，此处我们应当果断识别为MACD的天鹅展翅形态，买入多单，并持有到MACD红柱开始缩短时再次卖出，成功把握到一轮超跌反弹行情。

                                                  二、MACD反转形态-小鸭出水

与天鹅展翅形态相似，小鸭出水也是MACD经典反转形态，其特征为DIF在零轴以下金叉DEA线后，并没有有效上穿零轴，很快再次回到零轴之下，然后向下死叉DEA，但随后价格突然大涨，拖动DIF线再次零下金叉DEA线，此时就构成了MACD的小鸭出水形态。从价格行为方面来看，小鸭出水多为底部形态，一般出现在长期的下跌末期，价格来到底部区域，做空资金无利可图时呈现的底部形态，此处应常常作为主力建仓的区域，择机买入做多。

此处我们以2019年10月欧元兑美元日线图为例，市场连续刷新低点，下跌趋势强劲，但MACD下行速度逐步减缓，直到10月1日MACD双线提前反弹，从形态上首先确立了市场正在构筑底背离的潜在可能。随着MACD在底背离形态的基础上，DIF零轴下方再次金叉DEA，一轮超跌反弹行情正式启动。而此时双线再度金叉之时，便构成了MACD小鸭出水的形态。当MACD柱状图由绿翻红，且逐步增长，便是经典的买入点位了。并且在小鸭出水的形态中，当DIF上穿零轴时，超跌反弹行情进入到加速反弹区间，此处将是不错的多单二次加仓机会。

本次我们分享了2种MACD的经典反转形态，如果交易者能够将MACD配合其他技术信号进行决策，那将可以事半功倍。只有多技术互补配合，才更容易把握到高概率盈利的密码。