【ACY每日分析】4亿桶储备形同虚设，油价照涨不误！甲骨文独撑门面，难掩软件板块全面哑火！
2026-03-12 10:14:27
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IEA计划联合七国集团释放4亿桶战略库存，然而油价却一路上涨，畅通无阻。一切都随之变化，美元上涨的同时，黄金与美股下跌。软件板块受到冲击，美股表现差劲。
昨日发生了什么？
又是一天原油主导的行情。
原油：受到多个消息面影响，主要因素还是战争没有缓解迹象，油价触底反弹。
（澳东时间16:00 北京时间13:00）伊朗总统称新任最高领袖平安，原油价格转为上涨。（澳东时间19:30 北京时间16:30）伊朗警告将打击美以银行目标，原油价格进一步冲高。（澳东时间21:30 北京时间18:30）高市早苗称，下周开始释放石油战略库存，原油价格短暂回落。（澳东时间次日01:00 北京时间22:00）伊朗称美军逃离伊朗周边海域，原油价格再度开始上涨。（澳东时间次日08:15 北京时间次日05:15）伊朗称霍尔木兹海峡处于伊朗掌控之中，原油价格今早开盘大幅上涨。
美元：美元与美债利率和原油价格同步上涨，并在通胀报告影响下大幅上扬。
（澳东时间23:30 北京时间20:30）美国发布通胀报告，符合市场预期，美元与美债利率短暂上涨。
非美货币集体下跌。
澳元：（澳东时间11:00 北京时间08:00）受到早盘工业金属和中国A50指数上涨的提振，叠加加息预期下周加息概率提高至62%，澳元早盘表现极强。最终澳元逆势上涨。
加元：在原油反弹的支持下，加元最终仅微微下跌。
RMB：稳定，微微下跌。
其他货币：均和美元反向波动，最终大幅下跌。欧元与日元表现最差。
黄金、白银和铜：主要受到美元上涨的压制，仅仅在大宗夜盘开盘时短暂上涨，令跌幅收敛。最终黄金与铜下跌近1%，白银表现较差大跌近3%。
美国股市：同样受到美元压制，但表现相对大宗商品更糟糕。私募信贷收紧、软件板块承压都让美股表现低迷。
（澳东时间16:00 北京时间13:00）摩根大通对其私人信贷部门的贷款组合计提减值，同时收紧对软件产业的贷款条件。美国三大指数短暂齐跌。
（澳东时间次日02:00 北京时间23:00）马斯克推出AI项目Macrohard，意图颠覆软件行业。软件板块集体下滑，拖累美股大盘。
除了能源板块收涨外，AI上游股延续前两日的反弹支撑科技板块，其他板块均收跌。最终美国三大指数集体大幅下跌，道指表现最差，纳指和标普稍许抗压。软件占比较大的罗素2000指数表现极差。
中国AH股市：恒生指数受到美股拖累，最终大幅下跌。不过A50指数在“养龙虾”热潮下，早盘相关板块大幅走高，最终逆势上涨。
其他股市：集体随美股下跌，日经指数表现极差。
今日重要事件（澳洲东部时间）：
23:30 美国当周初请失业金人数：预期21.5 前值21.3
*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。
今日关注行情
IEA宣布释放4亿桶战略石油储备，数字看起来相当可观。但换个角度来看——如果伊朗持续封锁霍尔木兹海峡，中东石油出口将被全面切断，受波及产能高达1500万桶/日。照此推算，4亿桶储备不过支撑区区26天，连一个月都撑不住。根据Polymarket数据，下个月底停火的概率达不到50%。更关键的是，战略储备的实际释放速度有限，约为120万桶/日，面对如此巨大的供应缺口，无异于杯水车薪。
要真正遏制油价上涨，特朗普实际上只剩一条路可走——主动推动停火谈判。然而现实并不乐观：伊朗新任最高领袖复仇意志强硬，特朗普本人又难以轻易低头，双方都缺乏迅速止战的动力。即便偶有和谈消息传出，市场也不宜对结果抱有太高期待。
综合来看，原油市场短期内仍将在利空与利多消息的反复冲击下维持震荡格局，但在地缘冲突持续升温的大背景下，价格重心的整体方向依然偏多。
美元近期具有较大的不确定性，一方面是油价的剧烈波动，另一方面糟糕就业与预期通胀相背，让市场难以判断货币政策走向。相比之下，日元受到外部通胀冲击，但在高市早苗的影响下央行难以加息，日元贬值的概率非常高。与之相反的是澳元，受到铝金属价格上涨、中国A股反弹，澳洲超高通胀率等多重支撑，澳元相对其他非美货币表现强劲。因此，在高市早苗改变态度之前（例如允许央行加息，或取消财政刺激），澳元兑日元保持强势看涨。唯一需要警惕的是日本政府的外汇干预，因此多单一定要设好止损。
AI对软件的冲击还在继续，连带着私募信贷风险也让区域银行股承压，软件和银行占比较重的罗素2000指数仍然是第一优先做空对象。考虑到油价反复，空单入场等待回踩高位。
强弱趋势策略 – 布伦特原油 UKBRENT
日内与短线交易策略：（趋势跟随）回踩91.5偏多
阻力参考：96；100（短线）
支撑参考：90-91.5；83.5（跌破止损）
技术面：100均线向上，底部存在强支撑，价格突破关键阻力91.5关口。考虑到消息面复杂，交易策略更适合回踩突破位后低位偏多。但如果油价跌破83.5，很可能意味着战争即将结束，那么需要终止原油看涨操作。
强弱趋势策略 – 澳元兑日元 AUDJPY
日内与短线交易策略：（趋势跟随）突破113.75跟随看涨
阻力参考：113.75（突破跟随）；114；115
支撑参考：113.2（严格止损）
技术面：100均线向上，趋势线提供支撑，澳日多头动能极强，现价在113.5附近往复震荡，多单入场可以等待价格突破。止损在头部颈线113.2关口。
强弱趋势策略 – 罗素2000指数 US2000
短线交易策略：（趋势跟随）回踩2520逢高偏空
阻力参考：2520；2560；2600（止损）
支撑参考：2460；2425；2400
技术面：100均线向下，趋势线提供阻力，空头动能较强，指数跌破颈线2520关口，交易策略以回踩偏空为主。
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