¿Cómo funciona el Mercado del Petróleo?: Guía clara para Traders y Analistas

Introducción 

El petróleo es uno de los activos más importantes del sistema financiero global. Afecta directamente a los mercados bursátiles, la inflación, las divisas, los ETFs y otros commodities y es uno de los activos más sensibles a la geopolítica. Impacta directamente al crecimiento de las empresas y de los países y es un activo de importancia estratégica vital. 

Para Traders y Analistas, entender cómo funciona el mercado del petróleo no es opcional: es una ventaja clave para interpretar noticias, anticipar volatilidad y mejorar el contexto macro de tus operaciones. 

En esta guía aprenderás: 

• Cómo se estructura el mercado global del petróleo 
• Quiénes tienen realmente poder sobre el precio 
• Cómo influyen la oferta, la demanda y el riesgo 
• Qué activos financieros puedes aprovechar 

(Contenido educativo, no recomendación de inversión) 

1. ¿Cómo funciona el mercado del petróleo? 

El petróleo es un commodity global, pero no todos los barriles se producen, transportan ni negocian de la misma forma. 

El precio se forma principalmente en los mercados financieros, donde traders, fondos, empresas y gobiernos operan, basándose en expectativas más que en consumo inmediato. 

Existen varias referencias que seguro habrás escuchado, pero las dos más importantes son: 

• WTI (West Texas Intermediate) – referencia en Estados Unidos 
• Brent – referencia internacional 

Aunque existen otros tipos de crudo, estos dos marcan la pauta del mercado. Se comportan MUY similarmente, pero es importante saber cuál estás negociando. 

2. Cuotas de mercado: ¿Quién produce el petróleo del mundo? 

El mercado petrolero está concentrado, pero no controlado por un solo país. 

🛢️ Producción mundial de petróleo (rangos aproximados) 

👉 Estados Unidos, Arabia Saudita y Rusia juntos producen cerca de un tercio del petróleo mundial, por lo que cualquier evento relevante en estos países suele tener impacto directo en el precio. 

Y también es muy importante el papel de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEC en inglés) y de la OPEC+ (OPEC + Aliados) 

El papel de la OPEC (Organización de Países Exportadores de Petróleo): 

OPEC vs no-OPEC 

🛢️ OPEC (12 países) 

• Produce aprox. 27–28 % del petróleo mundial 
• Incluye: Arabia Saudita, Irán, Irak, EAU, Kuwait, Venezuela, etc. 

🛢️ No-OPEC 

• Produce aprox. 72–73 % 
• Liderados por EE. UU., Rusia, Canadá, Brasil 

👉 OPEC ya no controla la mayoría, pero sí influye en precios. 

🤝 OPEC+ (el bloque realmente importante) 

OPEC+ = OPEC + aliados (Rusia, Kazajistán, etc.) 

• Controla aprox. 48–50 % de la producción mundial 
• Aquí está el verdadero poder de mercado 

📌 Cuando OPEC+: 

Recorta producción → precios suben 

Aumenta producción → precios bajan 

🎯 Quién tiene poder real (no solo cuota) 

🔹 Arabia Saudita 

• Productor “swing” 
• Tiene capacidad ociosa 
• Puede subir o bajar producción rápido 
  ➡️ Es el actor más influyente 

🔹 Estados Unidos 

• Mayor productor 
• Producción privada (shale) 
• Reacciona a precios, no a decisiones políticas 
  ➡️ Amortigua subidas de precios 

🔹 Rusia 

• Gran volumen 
• Clave en OPEC+ 
• Limitada por sanciones, pero influyente 

🔹 Irán 

• Cuota moderada (~3 %) 
• Importancia estratégica > cuota 
• Sanciones 
• Estrecho de Hormuz (importante en logística) 
• Riesgo geopolítico 

De forma general: 

• Un grupo reducido de países produce una gran parte del petróleo mundial 
• Otros países, aunque producen menos, influyen mucho por su capacidad de reacción (subir o bajar producción rápidamente) 

📌 Para trading, no importa solo cuánto produce un país, sino qué tan rápido puede cambiar su producción. 

3. Oferta, demanda y expectativas 

Además de la oferta, es clave entender quién consume el petróleo del mundo, porque ahí se define la presión real sobre los precios. 

🌍 Consumo mundial de petróleo (aproximado) 

👉 Estados Unidos, China y la Unión Europea concentran cerca de la mitad del consumo mundial, por lo que desaceleraciones económicas o estímulos en estas regiones suelen reflejarse rápidamente en el precio del crudo. 

El precio del petróleo no se mueve solo por lo que ocurre hoy, sino por lo que el mercado cree que va a ocurrir. 

Factores de oferta 

• Producción diaria 
• Capacidad ociosa 
• Inventarios 
• Costos de extracción 

Factores de demanda 

• Crecimiento económico global 
• Consumo industrial y transporte 
• Estacionalidad 
• Transición energética 

Un pequeño cambio en expectativas puede generar movimientos fuertes de precio, incluso sin interrupciones reales. 

4. Riesgo geopolítico: por qué las noticias mueven el petróleo 

El petróleo es especialmente sensible al riesgo geopolítico, incluso cuando no hay interrupciones reales de producción. 

Esto incluye: 

• Conflictos internacionales 
• Tensiones diplomáticas 
• Sanciones económicas 
• Problemas en rutas marítimas estratégicas 

Ejemplos: 

Venezuela: Aunque hoy produce solo alrededor de 1 % del petróleo mundial, sigue teniendo las mayores reservas del mundo. Noticias sobre cambios políticos, incluida la captura de Nicolás Maduro, generan atención en los mercados porque podrían implicar, a futuro, cambios en sanciones y niveles de producción. Inicialmente, alta incertidumbre y dificultades; posteriormente, sus barriles entrarán al mercado, su producción aumentará y vendrá exceso de oferta global (con su consecuente caída de precios) 

Tip: El petróleo de Venezuela es abundante pero difícil de refinar, por lo cual esa línea podría ser inmensamente rentable 

Irán: Con cerca de 3–4 % de la producción global, las tensiones internas y regionales aumentan la percepción de riesgo. Las fuertes protestas contra el régimen absolutista y la masacre de civiles provocan gran inestabilidad; incluso sin cortes de suministro, el mercado suele reaccionar por el temor a interrupciones o problemas en rutas clave como el Estrecho de Ormuz por donde pasa el 20% del petróleo del mundo. Podría afectar el suministro a nivel global. Irán no explota ni exporta al máximo debido a sanciones persistentes de EE. UU. y a la falta de inversión extranjera; un cambio de régimen podría mejorar su situación. 

El petróleo es especialmente sensible al riesgo geopolítico. 

Esto incluye: 

• Conflictos internacionales 
• Tensiones diplomáticas 
• Sanciones económicas 
• Problemas en rutas marítimas 

🔎 Lo importante para el trader: el mercado descuenta riesgo, no espera confirmación. 

Por eso, titulares políticos suelen generar volatilidad inmediata en el crudo. 

5. ¿Como Trader Retail, puedo comprarme un barril de petróleo físico? 

Respuesta Corta: No 

Aunque sería interesante tener un barril de petróleo en tu casa, un trader retail no puede comprar petróleo físico porque esto implicaría transporte, almacenamiento, seguros y regulación ambiental. (Por eso el mercado financiero suele usar derivados sin entrega); se vuelve algo de logística industrial. 

1️⃣ Almacenamiento: no es solo “guardar un barril” 

• Un barril de petróleo no se puede guardar en un garaje o bodega normal. 
• El crudo emite gases tóxicos (como sulfuros) 
• Es altamente inflamable 
• Requiere tanques certificados, ventilación y control ambiental 
• Existen regulaciones ambientales y de seguridad muy estrictas 

📌 Sin infraestructura industrial, almacenarlo es ilegal y peligroso. 

2️⃣ Transporte: necesitas logística pesada 

El petróleo físico se mueve mediante: 

• Oleoductos 
• Buques petroleros 
• Trenes cisterna 
• Camiones especializados 

Un trader retail no puede simplemente “recogerlo”. 

Si compraras petróleo físico: 

• Tendrías que retirarlo en un puerto marítimo o hub logístico 
• Contratar transporte certificado 
• Asumir seguros, permisos y costos regulatorios 

💡 Por eso los contratos físicos se liquidan entre empresas energéticas, no personas. 

3️⃣ Entrega física: el caso de los futuros 

Algunos contratos de futuros (como el WTI) sí tienen entrega física. 

Si no cierras la posición a tiempo: 

• Estás obligado a recibir el petróleo 
• En puntos específicos como Cushing, Oklahoma 
• Con costos diarios de almacenamiento 

📉 Esto fue clave en el episodio del precio negativo del WTI en 2020: 
los traders no querían recibir barriles que no podían almacenar. 

4️⃣ Regulación y permisos 

Comprar y manejar petróleo físico requiere: 

• Licencias energéticas 
• Permisos ambientales 
• Cumplimiento de normas internacionales 
• Capacidad legal y financiera 

Un trader retail no cumple estos requisitos, ni debería. 

¿Qué alternativas hay para operar con petróleo? 

Hay varias opciones para beneficiarte de los movimientos en los precios del petróleo con los CFDs. 

Formas de operar o exponerse al petróleo 

Commodity Petróleo (Brent y WTI): permiten especular al alza o a la baja sin poseer crudo físico. Tip: Otros commodities energéticos pueden verse relacionados con el petróleo, como el Gas o el Carbón. 

Futuros de petróleo: contratos estandarizados muy usados por traders profesionales (en los CFDs de futuros, como el CL1, su comportamiento es prácticamente igual al del Commodity) 

ETFs de petróleo y energía: instrumentos líquidos y populares entre traders retail, por ejemplo: 

• USO (WTI) 
• BNO (Brent) 
• XLE (sector energético del S&P 500) 
• VDE (Vanguard Energy ETF) 
• Otros ETFs sobre energía 

Acciones de empresas petroleras: Exxon Mobil, Chevron, Shell, Ecopetrol, Petrobras, entre otras. 

Índices de países con fuerte peso petrolero: algunos mercados bursátiles reaccionan al movimiento del crudo por la composición de sus empresas. 

Activos directamente relacionados 

• Futuros de petróleo (Brent y WTI) 
• ETFs de energía 
• Acciones de empresas petroleras 
• Activos indirectamente afectados 
• Índices bursátiles (especialmente sectores industriales y energéticos) 
• Divisas de países exportadores 
• Bonos (a través de inflación y política monetaria) 

Entender el petróleo ayuda a leer mejor el mercado en general. 

6. Cómo puede usar esta información un trader principiante 

Además de operar petróleo, también puedes: 

• Usar el petróleo como indicador macro 
• Anticipar volatilidad en índices y divisas 
• Entender mejor los movimientos por noticias 
• Evitar operar a ciegas durante eventos relevantes 

La clave está en el contexto, no en predecir precios. 

Conclusión 

El mercado del petróleo es complejo, pero tiene una lógica clara: 

• Oferta, demanda y expectativas 
• Riesgo percibido 
• Reacción anticipada del mercado 

Para traders principiantes, comprender cómo funciona este mercado mejora la lectura de commodities, acciones, ETFs y forex. 

Dominar el petróleo no es solo saber de energía: es entender una pieza central del sistema financiero global. 

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🚀 Próximos pasos: 

 Si aún no has iniciado a operar, puedes empezar a practicar en el mercado 

Mi sugerencia es que comiences en una cuenta demo, sin arriesgar dinero real, puedes abrirla acá  

Cuando te sientas confiado en tu operativa, puedes pasar a cuenta real, pero inicia con pocos lotes y poco apalancamiento, ya que las emociones pueden hacerte una mala jugada. Ve aumentando gradualmente después. 

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También puedes seguir nuestros análisis de mercado para entender mejor hacia dónde van los activos y qué tener en cuenta para operar: 

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https://www.youtube.com/watch?v=tUiKTxRmTg4 

 ❓ Preguntas frecuentes: 

¿Qué necesito para comenzar en Trading desde Latinoamérica? 

Conexión a internet, una cuenta con un bróker regulado y formación básica. Recomendamos iniciar con una cuenta demo y un plan de trading simple antes de pasar a cuenta real. 

¿Cuánto dinero se necesita para empezar? 

Depende del tipo de cuenta y del tamaño de posición. Muchos brókers permiten comenzar con montos bajos y operar micro-lotes. Prioriza la gestión de riesgo sobre el capital inicial. 

¿Es seguro operar Forex? 

Sí, siempre que uses un bróker regulado y apliques una gestión del riesgo responsable. Evita el sobreapalancamiento y utiliza stop loss en todas las operaciones. 

¿Qué regulaciones debe tener un bróker de Forex confiable? 

Busca entidades reconocidas como ASIC (Australia), FCA (Reino Unido) o CySEC (Chipre). En LATAM es común operar con brókers internacionales regulados. 

¿Cuánto tiempo se necesita para aprender a hacer Trading? 

Depende del estudio y práctica. Con disciplina, cuenta demo y seguimiento de un plan, en 3–6 meses puedes consolidar fundamentos y criterios operativos básicos. 

¿Qué factores afectan el valor de una divisa? 

Tasas de interés, inflación, empleo, balanza comercial, precios de commodities y estabilidad política. Las decisiones de bancos centrales son determinantes. 

¿Qué herramientas son útiles para analizar los mercados? 

Indicadores como Fibonacci, RSI, MACD y medias móviles, además de calendarios económicos. Plataformas como MT4, MT5 y LogixTrader facilitan gráficos y ejecución. 

¿Qué es el apalancamiento y cómo usarlo correctamente? 

Es una herramienta para operar posiciones mayores con menos capital. Úsalo con prudencia: no excedas ratios elevados si eres principiante y limita el riesgo por operación (1–2%). 

¿Cómo mantenerse informado sobre el mercado? 

Sigue el calendario económico, reportes de bancos centrales y análisis diarios. Educarse de forma continua es clave para interpretar eventos y volatilidad. 

¿Es recomendable mantener oro a largo plazo? 

Si tu horizonte es preservar valor frente a inflación o devaluación, o quieres mantener un portafolio diversificado de largo plazo, sí es recomendable tener exposición 

Puedes consultar el Calendario Económico aquí: 

• Finlogix 
• Investing 

⚠️ Aviso de riesgo: Operar con CFDs implica alto riesgo y puede resultar en la pérdida total del capital. Estos productos pueden no ser adecuados para todos los operadores. Este contenido es educativo y no constituye asesoría financiera ni solicitud para operar. 

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