نظرة تحليلية للأسبوع المالي

نقدم لكم في هذا المقال الأسبوعي أهم ما صدر من أحداث وأخبار إقتصادية خلال الأسبوع الماضي وكيف أثرت على الأسواق المالية، بالإضافة إلى تقديم أهم الأخبار والأحداث لهذا الأسبوع وما مدى تأثيرها على الأسواق والمستثمرين:

نبدا بتقديم أهم أخبار وأحداث الأسبوع الماضي:

• تراجع التضخم إلى 4.9% على أساس سنوي ولكن التضخم الأساسي ثبت عند مستويات 5.5% 
• تراجع أسعار المنتجين إلى 2.3% على أساس سنوي بينما بيانات المنتجين الأساسية تراجعت إلى 3.2%
• سجل مخزون النفط الأمريكي الخام الأسبوع الماضي 2.951 مليون (سلبي للدولار الأمريكي)
• سجلت معدلات الشكاوي من البطالة 264 ألف (سلبي للدولار الأمريكي) 

لقد جاءت قراءات التضخم بشكل أفضل من التوقعات ولكن ماهي ردة فعل الفيدرالي الأمريكي لهذه القراءات؟ وهل سيستمر برفع معدلات الفائدة حتى يصل للمستويات المطلوبة عند 2% والدخول في ركود اقتصادي الذي بدأت ملامحه بالظهور بعد أزمات البنوك الصغيرة والمتوسطة؟ الطريقة الوحيدة لمعرفة الإجابة على هذه الأسئلة ستظهر عند حل واحدة من أهم القضايا الرئيسية في السياسة الأمريكية ألا وهي سقف الدين الأمريكي.

بائت المفاوضات بين بايدن والجمهوريين بشأن رفع سقف الدين بالفشل، وبذلك يتبقى أمام أميركا أسبوعين فقط لحل هذه الأزمة، والتخوف ما زال مستمر من إفلاس الولايات المتحدة الأمريكية ومن عدم القدرة على دفع فوائد الديون و دفع رواتب الموظفين، الأمر الذي سيؤدي إلى كارثة للأسهم الأمريكية والإقتصاد الأمريكي والعالمي، بالإضافة إلى إنهيار في أسعار السندات وارتفاع العائد بشكل كبير، كما سيكون لها تأثير سلبي جدًا على الدولار كعملة احتياطية.

وأما بما يخص سوق الأسهم، نبدأ بشركة تسلا، حيث بالرغم من تراجع سهمها يوم الجمعة من 173 دولار إلى 167 دولار، إلى أن قيام إيلون ماسك بتعيين مدير تنفيذي جديد لشركة تويتر يعتبر خبر إيجابي لسهم تيسلا ويشكل بداية جديدة للإرتفاع لأنه يعني إزدياد تركيز إيلون على تيسلا وإنتاجها. وفي خبر أخر توقف التداول على سهم (PacWest) بعد تراجعه 29% بعدما كشف البنك عن تراجع ودائع العملاء بنسبة 9.5% خلال أسبوع واحد فقط بسبب استمرار التخوف من أزمة البنوك. 

وبسبب التخوف من الركود الاقتصادي وعدم قدرة الولايات المتحدة على حل مشكلة الدين تعرضت المؤشرات التالية للإنخفاض:

• انخفض (DOW) 8.89 نقطة
• انخفض (Nasdaq) 49.60 نقطة 
• انخفض (S&P500) 6.56 نقطة 

أما أسعار الذهب فهي حاليًا تتعرض للإرتفاع في ظل التعثر الحديث عن رفع سقف الدين في الولايات المتحدة و تزايد المخاوف من تباطؤ الاقتصاد في أميركا والصين.

لهذا الأسبوع أهمية وتأثيرات كبيرة على الأسوق المالية بسبب البيانات الهامة التي ينتظرها المستثمرين وأهمها هي المناقشات لحل مشكلة سقف الدين الأمريكي، و حديث رئيس البنك المركزي "جيروم باول" للتعليق على مستوى التضخم الحالي، وإجراءات الفيدرالي الأمريكي القادمة المحتملة.

أهم البيانات الصادرة خلال هذا الأسبوع:

غدا الثلاثاء بيانات التجزئة الأمريكية ومتوقع نمو المبيعات على أساس شهري عند 0.4%، وفي حال جاءت مبيعات التجزئة أفضل من المتوقع، فأن أسهم مثل والمارت وأمازون يحتمل أن يشهدوا ارتفاعات إيجابية في أسعار أسهمهم. صدور الإنتاج الصناعي الأمريكي والمتوقع أن ينمو لمستويات 0.4% وفي أوروبا سيصدر الناتج المحلي الإجمالي متوقع أن يتراجع لمستويات 1.3% على أساس سنوي.

يوم الأربعاء قراءات خاصة بالقطاع العقاري الأمريكي بالإضافة إلى صدور مؤشر أسعار المستهلكين في أوروبا والمتوقع أن يصل إلى 7% على أساس سنوي.

يوم الخميس مؤشر فيلاديلفيا للصناعات  التي تقيس نمو الصناعة في الولايات المتحدة ومتوقع أن يتراجع لمستويات - 31.3، بالإضافة إلى صدور أرباح العديد من الشركات مثل والمارت و علي بابا.