المخاطر الأساسية في تداول عقود الفروقات

مقدمة

يعتمد نظام المخاطر في عقود الفروقات (CFDs) على عدة عوامل تؤثر على مستوى المخاطرة في كل صفقة. نظرًا لأن عقود الفروقات تعتمد على المضاربة في تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي، فإنها تحمل مخاطر عالية يمكن أن تؤثر على رأس المال بسرعة. نقوم هنا بعرض تحليلًا لأهم المخاطر وكيفية إدارتها:

مخاطر السوق (Market Risk)

تتمثل في تحركات الأسعار غير المتوقعة، والتي قد تؤدي إلى خسائر كبيرة. فالأسواق المتقلبة، الأخبار الاقتصادية، والأحداث الجيوسياسية قد تسبب تقلبات حادة وبالتالي فإن استخدام التحليل الفني والأساسي لتحديد الاتجاهات وتجنب التداول أثناء التقلبات العالية يصبح أمراً ضرورياً.

مخاطر الرافعة المالية (Leverage Risk)

تسمح الرافعة المالية بفتح صفقات كبيرة باستخدام رأس مال صغير، مما يزيد من الأرباح المحتملة، ولكنه يزيد أيضًا من الخسائر. فحتى تحرك بسيط في السوق يمكن أن يؤدي إلى خسارة كبيرة إذا كانت الرافعة المالية مرتفعة. وبالتالي فإن استخدام رافعة مالية منخفضة يصبح أمراً منطقياً لتجنب الخسائر.

مخاطر السيولة (Liquidity Risk)

قد لا تكون بعض الأصول سائلة بما يكفي، مما يجعل من الصعب تنفيذ الأوامر بالسعر المطلوب. أيضاً، في الأسواق المتقلبة، قد يحدث انزلاق سعري (Slippage) بين السعر المتوقع وسعر التنفيذ الفعلي. بالتالي علينا اختيار أصولًا ذات سيولة عالية، واستخدام الأوامر المحددة (Limit Orders) لتفادي الانزلاق السعري.

مخاطر الفجوات السعرية (Gaps Risk)

قد تحدث فجوات سعرية (Price Gaps) بين جلسات التداول أو بعد الأخبار المهمة، مما يؤدي إلى تجاوز أوامر وقف الخسارة. هنا يجباستخدام أوامر وقف الخسارة المضمونة (Guaranteed Stop Loss) حيثما أمكن، والحذر عند التداول حول الأخبار.

مخاطر أسعار الفائدة والتمويل (Financing Costs)

عند الاحتفاظ بصفقات مفتوحة لأكثر من يوم، يتم فرض رسوم تبييت (Swap)، والتي قد تؤثر على الأرباح خاصة عند التداول على المدى الطويل. هنا يجب مراقبة تكاليف التمويل واختيار استراتيجيات تداول قصيرة الأجل لتجنب رسوم التبييت المرتفعة.

مخاطر التحيز العاطفي (Emotional Bias Risk)

التداول العاطفي بسبب الخوف أو الطمع قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير عقلانية، مثل الإفراط في التداول أو عدم احترام استراتيجية إدارة المخاطر. هنا يتوجب وضع خطة تداول واضحة والالتزام بها، واستخدام أدوات إدارة المخاطر مثل وقف الخسارة وجني الأرباح.

مخاطر الإغلاق القسري (Margin Call Risk)

إذا انخفض رصيد الحساب بشكل كبير بسبب خسائر التداول، فقد يقوم الوسيط بإغلاق الصفقات تلقائيًا (Margin Call) لمنع الحساب من الدخول في رصيد سلبي. وبالتالي يجب مراقبة الهامش المتاح، وعدم استخدام كل الرصيد في صفقات مفتوحة لتجنب الإغلاق القسري.

نهايةً، إن نظام المخاطر في عقود الفروقات يحتاج إلى إدارة دقيقة لضمان تقليل الخسائر وزيادة فرص النجاح في الأسواق المتقلبة إذ أن تداول عقود الفروقات (CFDs) في الأسواق المتقلبة يمكن أن يكون مربحًا، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر عالية ويتطلب الانضباط والاستعداد الجيد. إذا تم التعامل معه بحذر، فإن التداول في عقود الفروقات يوفر فرصًا ممتازة لتحقيق أرباح، لكن المخاطر تبقى مرتفعة، لذا يجب التعامل معها بذكاء.

تنبيه: هذا المحتوى هو معلومات تعبر عن رأي كاتبها فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو إستثمارية، ولا تقدم شركة (ACY) أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بدقة أو إكتمال المعلومات المقدمة من قبل كاتب المحتوى، ولا تتحمل أي مسؤولية عن أي خسارة ناجمة عن أي إستثمار قائم على توصية أو تكهن أو معلومات مقدمة في هذا المحتوى.