2021交易杯 | 令人惊呆! 胜率95%的港股达人

俄乌开战不知不觉中已经满月了，这段时间全球股市、汇市、债市、黄金、原油与其他大宗商品的变化是极度剧烈。以俄罗斯股市为例，可以单日最高下跌50%，且应创下史上最长停市记录，从2/28停市，一直到3/24才又重新开市。虽说平台上无法直接做俄罗斯股市与汇市等相关产品，但其传达出的风险外溢效果仍撼动其他市场，这段时间如果未做好风险控管的交易者极有可能遭遇爆仓的危机。

当前2021交易杯前10名入选的参赛者已逐渐趋于稳定，相较于上周的排行，仅有两名选手是新入选的，这也意味着原先的8名选手，历经此前混乱程度不亚于战场的金融市场后，还能屹立不摇的傲视群雄，可见其交易策略的抗波动性质，同时也可看出交易杯的MMR独家算法就是能把这些稳健的交易者精挑细选出来。

看过我们前几期的评析应该知道，前10大参赛者有5~6位是透过自动交易机器人(EA)来参与比赛。纵观其交易数据可以发现，他们大体上只交易外汇品种当中的EUR/USD，背后原因在于欧美货币对是最多人交易的商品，同时欧元背后牵涉到许多欧洲国家的利益，相对于其他外汇品种，本来走势就相对稳定，较难以走出单边爆炸性行情，在多数时间处于盘整阶段情况下，他们的EA的仓位设计就较为适合金字塔加仓的方式，也就是当一开始的仓位(母单)无法获利时，此种EA(一般称为马丁策略)会进行加仓的动作，表示做多时，价格下跌时会逐步进行加仓，而做空时，价格上涨也会逐步进行加仓，一直加到行情反转让所有部位加总起来有正盈利然后出场。一般的加仓方式是以所谓的等比数列加仓，也就是1,2,4,8,16,32,…进行下去，这样的方式在70%的时间里是可以奏效的，然而一但遇到前述所提到的单边趋势大行情时，由于仓位累积太过快速，将使得亏损急遽放大，许多使用原始版的马丁策略爆仓便是源自于此；但前10大中这几位使用马丁策略的参赛者，他们将加仓方式进行修改，采取类似费式数列的加仓方式，也就是本次进场的仓位等于前两次仓位相加，我们从下图就可以感受到与原始马丁不同的地方，从这种费式数列的加仓设计可以看得出来他们更加的尊重风险，明白市场的变化有时过于巨大，唯有在交易中先生存下来，才有资格谈及往后丰硕的利润。

除了运用自动交易策略的参赛者之外，本次吸引我们注意的是新入选的参赛者- Xin Hong，从他的交易笔数看起来，基本上是人工主观交易者。

让我们先针对Xin Hong的交易数据来对其交易风格有个概观的了解。

交易品种丰富性:

与其他9名参赛者极为不同的是，可发现他的主战场是股指，尤其是在HK50(香港市场的主要股指，占香港证券交易所60%的市值)，该商品交易笔数145笔，由此可知Xin Hong是对港股市场波动异常敏感的交易者。

交易品种的获利性:

4种商品通通赚钱，胜率非常之高，总胜率来到95.57%。从获利来看，带给Xin Hong最大获利的是HK50，让人不禁想像Xin Hong或许是来自于香港。不过如果单就以获利效率来看，CHINA50的平均单笔获利是最高的，或许可以在合适的情况下拉高CHINA50的交易频率以提升整体获利能力。

交易明细细部拆解:

平均盈亏比高达1.75，为波段交易的属性，而其超高胜率使得他目前的获利因子(总平仓获利/总平仓亏损)来到令人咋舌的37.66。最大获利有554，最大亏损仅70，也是相当优异，唯一需要注意的便是获利交易的平仓持仓时间低於亏损交易平均持仓时间，这往往也是超高胜率交易体系的特点。然而超高胜率有时后是个双面刃，交易者往往习惯于获利出场的感觉，一但大行情不利时便容易出现砍不下手的状况。

交易风格:

若观察Xin Hong在HK50的交易，可发现他应会经由技术分析判断价格来到支撑位之后，开始进行分批向下买进，等到价格陆续来到比进场价格高的时后，又透过分批卖出的方式实现获利，是一种所谓面进面出的方式，另外观察交易的手数，可发现其将交易实质杠杆控制在5倍以下，这样的好处是在市场对其不利时，心理能扛得住。以下就以Xin Hong在去年7月与8月针对HK50的交易进行说明。

去年7月下旬HK50来到此前支撑位26120附近时，Xin Hong分批买进，并于后续价格陆续回升时，分批卖出以实现获利；接着8月中旬，价格再一次来到7月下旬低点的支撑，同样分批买进，后续价格止跌反弹便分批卖出。交易过程中，部份部位的停利实现了对仓位的动态管理以达到控制整体杠杆不至于过大。

以上便是本期2021交易杯的评论，让我们期许Xin Hong能继续秉持港股达人的精神，抓取不同于其他参赛者的利基点，顺利拼搏到最后决赛轮!!!