【ACY每日分析】哈尔克岛被炸vs霍尔木兹护航，石油乱局谁来埋单？澳元与黄金双双回落！
2026-03-16 09:50:35
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美国和伊朗之间毫无谈判迹象，压力给到中东与北约国家。除了原油和美元在涨，其他所有资产都在下跌。避险目前还是只能选美元么？
上周五发生了什么？
由原油价格与美国经济数据共同主导的行情。
原油：美伊冲突无缓解迹象，油价回调后上涨。
欧盘冲高回落。（澳东时间17:15 北京时间14:15）作为绕行节点的阿曼苏哈尔港由于受到无人机袭击，考虑暂停运营。油价因此短暂冲高。（澳东时间19:30 北京时间16:30）美国能源巨头敦促特朗普尽早结束对伊朗的军事行动，原油价格持续回落。（澳东时间22:00 北京时间19:00）有印度油轮通过霍尔木兹海峡。油价跌至低点。
美盘持续上涨。（澳东时间次日00:00 北京时间21:00）沙特将石油产能削减200万桶/日。油价随之筑底，逐步反弹。（澳东时间次日04:30 北京时间次日01:30）特朗普称美军下周将猛烈空袭伊朗，随后宣布对伊朗石油出口枢纽哈尔克岛发动空袭，原油价格进一步上涨。
周一开盘高开震荡。美军袭击伊朗石油出口枢纽哈尔克港口，美国和伊朗均无谈判意图，霍尔木兹海峡持续封锁，中东石油供应链受阻，令油价开盘大幅跳高。不过在今日早间，（澳东时间10:45 北京时间07:45）特朗普威胁北约盟友，协助护航霍尔木兹海峡。油价承压高位回落，美元随之回落。
最终，原油价格涨幅收敛至2.5%，美元与美债利率多数时间同步上涨。
美元：在原油上涨的基础上，受到欧美经济数据的冲击。鲍威尔传票被驳回，令美元信用恢复。
利好美元：（澳东时间18:00 北京时间15:00）英国工业产出、GDP均低于预期。（澳东时间18:45 北京时间15:45）法国CPI低于预期。欧元与英镑一同下跌，美元因此上涨。（澳东时间次日01:00 北京时间22:00）美国密大消费者信心、JOLTS职位空缺均高于预期。美元与美债利率触底反弹。（澳东时间次日06:00 北京时间次日03:00）美国法官驳回司法部对鲍威尔发出的传票，美元信用得以维持，美元冲至高点。
利空美元：（澳东时间23:30 北京时间20:30）美国四季度GDP大幅度下修，PCE略低于预期，美债利率回落，美元跌至低点。
美元最终随美债利率大幅度上涨。非美货币集体下跌，无一幸免。
澳元与纽元：受到金属价格拖累，澳元与纽元表现最差，最终大幅下跌。
欧系货币：受到经济数据拖累，表现不佳，最终大跌。
RMB与日元：相对稳定，小幅下跌。随着美日逼近160整数位，市场担心外汇干预，因此日元空头表现谨慎。
美国股市：全天与美元完美反向波动。
上周提到一个规律，美国科技板块近期存在跷跷板行情。受到AI颠覆传统软件叙事的影响，AI上游产业与传统软件板块开盘呈现一边大涨，另一边就大跌的行情。上周五也不例外，美股开盘时，AI上游产业再度反弹，软件股再度大幅回落，中下游尤其是七大科技巨头也集体下跌。其中Meta受大规模裁员影响，股价表现最差。
最终美国三大指数集体大幅下跌，好在今早原油回落，令三大指数跌幅收敛。罗素2000指数跌幅相近。
中国AH股市与日股：上周五亚市开盘逆势上涨，最终抗住美股压力小幅上涨。
黄金、白银与铜：同样和美元反向波动，但跌势更加显著。白银最终大幅下跌近5%，黄金跌1.8%，铜跌2.4%
今日重要事件（澳洲东部时间）：
12:30 中国70个中大城市二手房价报告
23:30 美国3月纽约联储制造业指数*：预期3.9 前值7.1
次日00:15 美国2月工业产出月率：预期0.1% 前值0.7%
次日01:00 美国3月NAHB房产市场指数*：预期37 前值36
*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。
今日关注行情
虽然特朗普威胁北约盟友，要求协助护航霍尔木兹海峡，令油价下跌。但这一方面透露出特朗普没有信心短期内通过军事行动瓦解伊朗抵抗力量，不像他嘴里说的那样“已经打败伊朗。”另一方面，北约国家大概率不会愿意被牵连到这场冲突当中，德国方面就已经明确表示不会参与护航行动。因此原油价格的回调可能是短暂的，日内反而给予多头入场的机会。
由于美国密大数据良好且鲍威尔传票被驳回令美元上涨，导致黄金价格承压。不过随着黄金价格持续回落，短线布局的机会越来越大。但转折点需要一个更加糟糕的美国经济数据，或美联储信用问题，在此之前，黄金依旧会持续承压。因此黄金的交易策略以日内偏空，但短线布局多单为主，重点关注美国经济数据的表现。
在美元强势期，澳元表现受到股市和金属双重拖累。虽然澳洲通胀预期极高，令澳联储明日加息的概率达到71%。但这在支撑澳元的同时，让澳元因通胀而上涨的空间有限。因此在正式宣布加息之前，澳元可能继续承受回调压力（除非美国经济数据极差，或油价暴跌）。因此澳元兑美元的交易策略以日内顺势跟空快进快出为主。
强弱趋势策略 – 布伦特原油 UKBRENT
日内交易策略：（趋势跟随）99-100逢低偏多
阻力参考：102-103
支撑参考：99-100
技术面：100均线向上，趋势线提供支撑，多单支撑较强。交易策略以回踩关键支阻互转水平线附近逢低偏多为主。前高点可以作为止盈位置参考。
强弱趋势策略 – 黄金兑美元 XAUUSD
日内与短线交易策略：（趋势跟随）日内逢高偏空（均值回归）短线4900-4950布局多单
阻力参考：5030；5060（突破止损）
支撑参考：5000（突破）；4975（日内止盈）；4900-4950（短线布局）
技术面：100均线微微向下，空头压力较大，在没有重要消息面（例如极差的NAHB房产市场指数）之前，交易策略以顺势跟空为主。日内目标以前低点为准。
强弱趋势策略 – 澳元兑美元 AUDUSD
日内交易策略：（趋势跟随）0.702-0.703区间逢高偏空
阻力参考：0.702-0.703；0.706（止损）
支撑参考：0.7；0.698
技术面：100均线向下，趋势线提供阻力，空头动能较强。交易策略以顺势偏空为主，需要警惕美国经济数据的冲击。
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